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今天是上市公司2023年度业绩财报发布的最后截止日,家居新范式从长期跟踪研究的13大家居细分行业中,甄选了营收在3亿元以上的108家企业,看看“一百零八好汉”企业们的表现,都折射出行业的哪些变化与机遇?
虽然上市公司的发展与其所处行业的发展轨迹并不一定完全重合,但多家龙头企业的总和平均,相对还是有很强的代表性。
从家居新范式统计的表中可知,营收增速为正的行业为6类,其中软体家具、门窗幕墙、建材行业排行平均营收增长率的前三,显示出经历前几年的疫情后,积累的精装硬装以及老旧翻新改造需求在2023年得以一定释放。软体家居行业是唯一一个营收增长超过10%的行业。
而行业平均营收增长率垫底的3大行业则分别为装饰装修、成品家具和地板行业。其中,装饰装修公司、成品家具公司,都受到整装、整家影响,其他行业企业纷纷跨界而来,导致市场分食严重。地板行业企业几乎都遭遇营收“滑铁卢”。
从行业平均净利润增长来看,正向增长的行业同样为6类,其中软体家具、其它、厨电行业排行前三,软体家居行业是唯一一个净利润增长平均翻倍的行业。而垫底的3大行业则分别为家居卖场、装饰装修和成品家具行业。
本期,家居新范式【财报进行时】栏目系列文章,将首先聚焦软体家居和定制家居这两大行业的PK。其中,前者是2023年度13大行业里增长最亮眼的行业,而后者是“长红”了N年的热点行业。
这两大行业,历来是与大众消费者接触最为紧密的两大行业,两者的争霸由来已久。先看软体家居上市公司去年的业绩情况:
上一财年,软体家具行业可谓轰轰烈烈,既诞生了家居行业史上最大的股权收购案,又有入局整装、联姻定制+、AI睡眠、发力直播等各项机会,还有维权与国外反倾销并存、床垫业绩承压、新标准出台等挑战。而相对较好的业绩,也成为上天对努力企业们的完美“奖赏”。
数据表现上,9家上市软体家具企业的平均营收增长率为12.09%,是唯一一个保持两位数平均增长率的行业;其行业平均净利润增长为114.89%,也是唯一一个平均净利翻倍的行业。两项指标都可谓万亿家居行业里的“一枝独秀”。
9家里,保持营收、净利双增长的为6家,分别是顾家家居、喜临门、麒盛科技、中源家居、匠心家居、大自然床垫。顾家家居以逼近200亿元的营收和超过20亿元的净利润,位居榜首。营收增幅和净利润增幅最大的分别是中源家居和麒盛科技。梦百合仍然紧随喜临门之后。
在各自的增长亮点方面,顾家家居定制家具产品实现营收8.8亿元,同比增长15.57%,是增长速度最快的品类。喜临门的床垫收入首次突破50亿元。匠心家居的智能电动沙发收入14.26亿元,同比增长46.26%。麒盛科技助力“舒福德”品牌抢占智能床品类,品牌效应逐步显现。
线上销售收入逐渐成为多家公司的业绩增长新引擎。喜临门线亿元,同比增长29.18%。中源家居跨境电商线%。
外销收入方面,顾家家居录得75.15亿元,同比增长6.84%。梦百合境外线上业务发展势头强劲,实现主营业收入9.66亿元,同比增长116.17%。麒盛科技的海外市场销售收入亦有所增长。大宗业务方面,喜临门通过发力酒店等渠道,大宗业务收入30.89亿元,同比增长16.6%
资产效益方面,受益于产品结构的优化、汇率、海运费下降等正面影响,多家软体家具企业的毛利率较上一年同比有所提升,其中梦百合、麒盛科技、匠心家居的销售毛利率分别同比上升7.31、5.07、1.40个百分点。慕思股份2023年末的货币资金达到28.76亿元,占总资产的比例达到40.22%,同比增加9.87个百分点,现金充裕程度可见一斑。
值得警惕的是,喜临门去年的沙发收入下滑14.63%,已经是自2022年以来连续两年倒退。慕思股份营收下滑4.03%。慕思股份和大自然床垫的研发费用分别同比增加了17.35%和7.16%。趣睡科技的营业收入和净利润分别较上年同期下降5.53%和35.32%,是上市的9家软体家具企业里唯一双降的企业。
昔日的风光品类,在上一年度的表现中规中矩,同样是9家上市企业,行业平均营收增长率为0.76%,艰难保住正向的个位数增长,也算是“稳稳的幸福”;行业平均净利润同比减少1.44%,出现负值。
总体看来,保持营收、净利双增长的为5家,分别是欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌厨柜、我乐家居。欧派家居以超过227亿元的营收和30亿元的净利润遥遥领先。营收增长率和净利润增长率最高的分别是顶固集创和尚品宅配。志邦家居进一步超越尚品宅配,稳坐定制三强地位。我乐家居成长稳健。
在各自的增长亮点方面,橱柜业务普遍增长停滞,但跨品类业务发展势头良好,如好莱客整装业务实现业务规模同比增长超70%,好莱客门墙产品营收增长59.28%,金牌厨柜木门业务收入增长64.97%,顶固集创定制业务产品营收增长24.75%。
渠道建设方面,经销商渠道仍是主营渠道,也是各家始终发力的兵家必争之地,但在各个渠道布局方面,企业收获不一13大行业、108家公司!上市家居企业2023年业绩榜全览!。尚品宅配去年新开加盟店463家,申请开设欧派零售大家居的城市约800多个,志邦家居直营渠道收入逼近5亿元。
海外市场贡献营收增项,成为2023年业绩里的“黑马”渠道,比如欧派家居、志邦家居海外营收分别同比增长46.5%、31.86%。
大宗业务方面,定制家居行业似乎逐渐走出地产暴雷的阴霾,显得更为理性和有经验。去年,好莱客、志邦家居业务规模分别增加37.68%、21.22%,重新开始回归高增长区间。但皮阿诺、欧派家居对工程渠道仍然克制而谨慎,两家的营收增长分别仅为5.5%、2.6%。
接下来,家居新范式【财报进行时】栏目系列文章,还将持续聚焦厨电、地板、家纺、建材、照明、陶瓷卫浴、门窗幕墙、家居卖场、装饰装修、成品家具及其它行业的财报情况,涉及企业将包括:浙江永强、恒林股份、致欧家居、曲美家居、乐歌股份、美克家居、永艺股份、浙江正特、豪江智能、皇朝家居、汇森家居;红星美凯龙、居然之家、富森美;金螳螂、江河集团、亚夏股份、东易日盛、瑞和股份、郑中设计、全筑股份、广田集团、中天精装、宝鹰股份、华立股份、杰恩设计、名雕股份、齐家网(齐屹科技);科达制造、箭牌家居、东鹏控股、蒙娜丽莎、建霖家居、帝欧家居、惠达卫浴、海鸥住工、松霖科技、瑞尔特、奥普家居、华瓷股份、悦心健康;海螺新材、豪美新材、江山欧派、王力安防、梦天家居、森鹰窗业、玉马遮阳、嘉寓股份;大亚圣象、德尔未来、菲林格尔、爱丽家居、海象新材;东方雨虹、科顺股份、三棵树、中国联塑、丰林集团、友邦吊顶、日丰股份、天安新材、北新建材、伟星新材、扬子新材、法狮龙;老板电器、万和电气、华帝股份、火星人、浙江美大、亿田智能、帅丰电器;孚日股份、罗莱生活、水星家纺、富安娜、梦洁股份、真爱美家;欧普照明、佛山照明、三雄极光、雷曼光电、得邦照明、阳光照明、木林森、立达信;好太太、云米、兔宝宝。敬请期待~